Future Trading Strategien Ppt

Futures Fundamentals: Strategien 13 Im Wesentlichen versuchen Futures-Kontrakte zu prognostizieren, was der Wert eines Index oder Rohstoffs zu einem späteren Zeitpunkt in der Zukunft sein wird. Spekulanten im Futures-Markt können unterschiedliche Strategien nutzen, um steigende und sinkende Preise zu nutzen. Die häufigsten sind bekannt als lange gehen, kurz gehen und breitet sich aus. Going Long Wenn ein Investor lang geht - das heißt, tritt ein Vertrag ein, indem er sich einverstanden erklärt, die Lieferung des Basiswertes zu einem festgelegten Preis zu kaufen und zu erhalten - es bedeutet, dass er oder sie versucht, von einer erwarteten zukünftigen Preiserhöhung zu profitieren. Zum Beispiel, sagen wir, dass mit einer anfänglichen Marge von 2.000 im Juni, Joe der Spekulant kauft einen September Vertrag von Gold auf 350 pro Unze, für insgesamt 1.000 Unzen oder 350.000. Mit dem Kauf im Juni geht Joe lange, mit der Erwartung, dass der Goldpreis bis zum Ablauf des Vertrags im September steigen wird. Im August steigt der Goldpreis um 2 bis 352 pro Unze und Joe entscheidet sich, den Vertrag zu verkaufen, um einen Gewinn zu realisieren. Der 1.000 Unzen Vertrag würde nun 352.000 wert sein und der Gewinn wäre 2.000. Angesichts der sehr hohen Hebelwirkung (erinnere mich an die anfängliche Marge war 2.000), durch langweilig, Joe machte einen 100 Gewinn Natürlich wäre das Gegenteil wahr, wenn der Goldpreis pro Unze um 2 gefallen wäre. Der Spekulant hätte eine 100 realisiert Verlust. Es ist auch wichtig, sich daran zu erinnern, dass während der Zeit, dass Joe den Vertrag hielt, die Marge möglicherweise unter dem Wartungsspielraum gesunken ist. Er musste daher auf mehrere Margin-Anrufe reagieren, was zu einem noch größeren Verlust oder kleineren Gewinn führte. Going Short Ein Spekulant, der kurz geht - das heißt, kommt in einen Futures-Kontrakt ein, indem er sich bereit erklärt, den Basiswert zu einem festgelegten Preis zu verkaufen und zu liefern -, um einen Gewinn von sinkenden Preisniveaus zu erzielen. Durch den Verkauf von hoch jetzt kann der Vertrag in der Zukunft zu einem niedrigeren Preis zurückgekauft werden, so dass ein Gewinn für den Spekulanten. Lets sagen, dass Sara hat einige Forschung und kam zu dem Schluss, dass der Ölpreis in den nächsten sechs Monaten sinken würde. Sie konnte einen Vertrag heute, im November, zum gegenwärtig höheren Preis verkaufen und ihn innerhalb der nächsten sechs Monate zurückbringen, nachdem der Preis abgelehnt worden ist. Diese Strategie heißt kurz und wird verwendet, wenn Spekulanten einen abnehmenden Markt nutzen. Angenommen, mit einer anfänglichen Margin-Einzahlung von 3.000 verkaufte Sara einen Mai-Rohölvertrag (ein Vertrag entspricht 1.000 Barrel) bei 25 pro Barrel, für einen Gesamtwert von 25.000. Im März hatte der Ölpreis 20 pro Barrel erreicht und Sara fühlte, dass es an der Zeit war, ihre Gewinne einzuzahlen. Als solches kaufte sie den Vertrag, der bei 20.000 geschätzt wurde. Als er kurz war, machte Sara einen Gewinn von 5.000. Auch wenn die Saras-Forschung nicht gründlich war und sie eine andere Entscheidung getroffen hatte, hätte ihre Strategie in einem großen Verlust enden können. Spreads Wie Sie sehen können, gehen lange und gehen kurz sind Positionen, die im Grunde mit dem Kauf oder Verkauf eines Vertrages jetzt, um die Vorteile der steigenden oder sinkenden Preisen in der Zukunft zu nehmen. Eine andere gemeinsame Strategie, die von Futures-Händlern verwendet wird, heißt Spreads. Spreads beinhalten die Vorteile der Preisdifferenz zwischen zwei verschiedenen Verträgen der gleichen Ware. Verbreitung gilt als eine der konservativsten Formen des Handels im Futures-Markt, weil es viel sicherer ist als der Handel von Longshort (nackten) Futures-Kontrakten. Es gibt viele verschiedene Arten von Spreads, darunter: Kalender Spread - Dies beinhaltet die gleichzeitige Kauf und Verkauf von zwei Futures der gleichen Art, mit dem gleichen Preis, aber unterschiedliche Liefertermine. Intermarket Spread - Hier der Investor, mit Verträgen des gleichen Monats, geht lange in einem Markt und kurz in einem anderen Markt. Zum Beispiel kann der Investor kurz Juni Weizen und lange Juni Schweinefleisch Bellies. Inter-Exchange Spread - Dies ist jede Art von Spread, in dem jede Position in verschiedenen Futures-Börsen erstellt wird. Zum Beispiel kann der Investor eine Position im Chicago Board of Trade (CBOT) und der London International Financial Futures und Options Exchange (LIFFE) schaffen. Futures Trading Basics Ein Futures-Kontrakt ist ein standardisierter Vertrag, der die Lieferung einer bestimmten Menge verlangt Eines bestimmten Produktes zu irgendeinem Zeitpunkt in der Zukunft zu einem vorgegebenen Preis. Futures-Kontrakte sind derivative Instrumente, die den Terminkontrakten sehr ähnlich sind, aber sie unterscheiden sich in einigen Aspekten. Futures-Kontrakte werden in Futures-Börsen weltweit gehandelt und decken eine breite Palette von Rohstoffen wie landwirtschaftliche Erzeugnisse, Viehzucht, Energie, Metalle und Finanzprodukte wie Marktindizes, Zinssätze und Währungen ab. Warum Trade Futures Der primäre Zweck des Futures-Marktes ist es, denjenigen, die das Preisrisiko (die Hecken) verwalten wollen, das Risiko zu übertragen, um diejenigen, die bereit sind, dieses Risiko zu nehmen (die Spekulanten) im Gegenzug für eine Chance zu profitieren. Produzenten und Hersteller können den Futures-Markt nutzen, um das Preisrisiko von Rohstoffen zu sichern, die sie kaufen oder verkaufen müssen, um ihre Gewinnmargen zu schützen. Die Unternehmen beschäftigen sich mit einer langen Absicherung, um den Preis eines Rohmaterials zu sperren, den sie in der Zukunft kaufen wollen. Um einen Verkaufspreis für ein Produkt zu sperren, das in der Zukunft verkauft werden soll, wird eine kurze Hecke verwendet. Spekulation Spekulanten übernehmen das Preisrisiko, dass Hecken versuchen, im Gegenzug für eine Möglichkeit der Gewinne zu vermeiden. Sie haben kein kommerzielles Interesse an den zugrunde liegenden Rohstoffen und sind ausschließlich durch das Potenzial für Gewinne motiviert. Obwohl dies macht sie als bloße Spieler erscheinen, spielen die Spekulanten eine wichtige Rolle im Futures-Markt. Ohne Spekulanten, die die Lücke zwischen Käufern und Verkäufern mit einem kommerziellen Interesse überbrücken, wird der Markt weniger flüssig, weniger effizient und volatiler sein. Futures-Spekulanten nehmen eine lange Futures-Position ein, wenn sie glauben, dass der Kurs des Basiswertes steigen wird. Sie nehmen eine kurze Futures-Position ein, wenn sie glauben, dass der Kurs des Basiswerts fallen wird. Beispiel für einen Futures-Handel Im März kaufte ein Spekulant auf Sojabohnen ein Sojabohnen-Futures um 9,60 pro Scheffel. Jeder Sojabohnen-Futures-Kontrakt repräsentiert 5000 Scheffel und erfordert eine anfängliche Marge von 3500. Um die Futures-Position zu öffnen, wird 3500 von seinem Handelskonto belastet und von der Börsenhalle gehalten. Kommen Mai, der Preis für Sojabohnen ist bis zu 10 pro Scheffel gegangen. Da der Preis um 0,40 pro Scheffel gestiegen ist, kann der Spekulant seine Futures-Position mit einem Gewinn von 0,40 x 5000 Scheffel 2000 beenden. Bereit, Trading Futures zu starten Um Futures zu kaufen oder zu verkaufen, benötigen Sie einen Broker, der Futures-Trades verarbeiten kann. OptionsHouse ist ein vollwertiger Futures Commission Merchant, der einen stromlinienförmigen Zugang zu den Futures-Märkten zu extrem vernünftigen Vertragsraten bietet. HELPING FUTURES TRADERS SEIT 1997 Grundlegende Trading-Strategien Diese Publikation ist Eigentum der National Futures Association. Auch wenn Sie sich entscheiden sollten, an Futures-Handel in einer Weise teilzunehmen, die nicht mit den täglichen Handelsentscheidungen über was und wann zu kaufen oder zu verkaufen (wie zum Beispiel mit einem verwalteten Konto oder Investitionen in einen Rohstoff-Pool) Ist dennoch nützlich, um die Dollars und Cents zu verstehen, wie Futures-Handelsgewinne und - verluste realisiert werden. Wenn Sie beabsichtigen, Ihr eigenes Konto zu handeln, ist ein solches Verständnis unerlässlich. Dutzende von verschiedenen Strategien und Variationen von Strategien werden von Futures-Händlern bei der Verfolgung von spekulativen Gewinnen eingesetzt. Hier sind kurze Beschreibungen und Abbildungen der grundlegendsten Strategien. Buying (Going Long), um von einer erwarteten Preiserhöhung zu profitieren Jemand, der erwartet, dass der Preis einer bestimmten Ware über einen bestimmten Zeitraum ansteigt, kann durch den Kauf von Futures-Kontrakten profitieren. Wenn es richtig ist, die Richtung und den Zeitpunkt der Preisänderung zu prognostizieren, kann der Futures-Kontrakt später für den höheren Preis verkauft werden, wodurch ein Gewinn erzielt wird. Wenn der Preis eher abnimmt als steigt, wird der Handel zu einem Verlust führen. Wegen der Hebelwirkung können Verluste sowie Gewinne größer sein als die anfängliche Margin-Einlage. Nehmen wir zum Beispiel den Januar an. Der Juli-Rohöl-Futures-Preis wird derzeit bei 15 a Barrel zitiert und im kommenden Monat erwarten Sie, dass der Preis steigt. Sie entscheiden, die erforderliche Anfangsspanne von 2.000 einzahlen und einen Juli-Rohöl-Futures-Vertrag kaufen. Weiter davon ausgehen, dass bis April der Juli Rohöl Futures Preis auf 16 ein Fass gestiegen ist und Sie entscheiden, Ihren Gewinn durch den Verkauf zu nehmen. Da jeder Vertrag für 1.000 Barrel ist, würde Ihr 1 a Barrel Gewinn 1.000 weniger Transaktionskosten sein. Preis pro Wert von 1.000 Barrel Barrel Vertrag Januar Buy 1. Juli Rohöl 15.00 15.000 Öl-Futures-Vertrag April Verkaufen 1. Juli Rohöl 16.00 16.000 Öl-Futures-Kontrakt Gewinn 1.00 1.000 1Für Einfachheit berücksichtigen Beispiele keine Provisionen und sonstige Transaktionskosten. Diese Kosten sind wichtig. Sie sollten sicher sein, dass Sie sie verstehen. Angenommen, anstatt, dass es sich nicht um einen Fass handelt, ist der Juli-Rohölpreis bis April auf 14 zurückgegangen, und um die Möglichkeit eines weiteren Verlustes zu vermeiden, wählt man den Vertrag zu diesem Preis zu verkaufen. Auf dem 1.000 Barrel Vertrag würde Ihr Verlust auf 1.000 plus Transaktionskosten kommen. Preis pro Wert von 1.000 Barrel Barrel Vertrag Januar Kaufen 1. Juli Rohöl 15.00 15.000 Öl-Futures-Vertrag April Verkaufen 1. Juli Rohöl 14.00 14.000 Öl-Futures-Vertrag Verlust 1.00 1.000 Beachten Sie, dass, wenn zu irgendeinem Zeitpunkt der Verlust auf der offenen Position reduziert Mittel in Ihrem Margin-Konto Unterhalb der Wartungsspanne, hätten Sie eine Margin Call für jede Summe erhalten, die benötigt wurde, um Ihr Konto auf den Betrag der anfänglichen Margin-Anforderung zurückzusetzen. Selling (Going Short), um von einer erwarteten Preisverringerung zu profitieren Der einzige Weg, der kurz von einem erwarteten Preisabbau profitiert, unterscheidet sich von langer Zeit, um von einer erwarteten Preiserhöhung zu profitieren, ist die Abfolge der Trades. Anstatt zuerst einen Futures-Kontrakt zu kaufen, verkaufst du zunächst einen Futures-Kontrakt. Wenn, wie Sie erwarten, der Preis sinkt, kann ein Gewinn durch späteren Kauf eines Offset-Futures-Kontraktes zum niedrigeren Preis realisiert werden. Der Gewinn pro Einheit ist der Betrag, um den der Kaufpreis unter dem früheren Verkaufspreis liegt. Margin-Anforderungen für den Verkauf eines Futures-Kontraktes sind die gleichen wie für den Kauf eines Futures-Kontrakts, und tägliche Gewinne oder Verluste werden dem Konto in gleicher Weise gutgeschrieben oder belastet. Zum Beispiel, nehmen Sie den August und zwischen jetzt und Jahr Ende erwarten Sie das Gesamtniveau der Aktienkurse sinken. Der SampP 500 Stock Index befindet sich derzeit bei 1200. Sie hinterlegen eine anfängliche Marge von 15.000 und verkaufen einen Dezember SampP 500 Futures-Kontrakt um 1200. Jede einzelne Punktänderung im Index führt zu einem 250 pro Vertrag Gewinn oder Verlust. Ein Rückgang von 100 Punkten bis November würde damit einen Gewinn erzielen, vor Transaktionskosten von 25.000 in etwa drei Monaten. Ein Gewinn dieser Größenordnung auf weniger als eine 10-prozentige Änderung des Index-Niveaus ist eine Illustration der Hebelwirkung, die zu Ihrem Vorteil arbeitet. SampP 500 Wert des Kontraktindex (Index x 250) August Verkauf 1. Dezember 1.200 300.000 SampP 500 Futures-Kontrakt November Buy 1. Dezember 1.100 275.000 SampP 500 Futures-Kontrakt Gewinn 100 Pkt. 25.000 Angenommen, die Aktienkurse, gemessen an der SampP 500, steigen anstatt zu sinken und zu dem Zeitpunkt, zu dem Sie sich entscheiden, die Position im November zu liquidieren (durch einen Gegenbuchungskauf), ist der Index auf 1300 gestiegen, das Ergebnis wäre wie folgt: SampP 500 Wert des Kontraktindex (Index x 250) August Verkauf 1. Dezember 1.200 300.000 SampP 500 Futures-Kontrakt November Buy 1. Dezember 1.300 325.000 SampP 500 Futures-Vertrag Verlust 100 Pkt. 25.000 Ein Verlust dieser Größenordnung (25.000, die weit über Ihre 15.000 anfängliche Margin Ablagerung) auf weniger als eine 10 Prozent Änderung in der Index-Ebene ist eine Illustration der Hebelwirkung, die zu Ihrem Nachteil. Es ist der andere Rand des Schwertes. Spreads Während die meisten spekulativen Futures-Transaktionen einen einfachen Kauf von Futures-Kontrakten beinhalten, um von einer erwarteten Preiserhöhung zu profitieren, ist ein gleichermaßen einfacher Verkauf, um von einem erwarteten Preis zu profitieren, abweichende andere mögliche Strategien bestehen. Spreads sind ein Beispiel. Eine Verbreitung beinhaltet den Kauf eines Futures-Kontrakts in einem Monat und den Verkauf eines anderen Futures-Kontraktes in einem anderen Monat. Ziel ist es, von einer erwarteten Veränderung der Beziehung zwischen dem Kaufpreis von einem und dem Verkaufspreis des anderen zu profitieren. Als eine Illustration, nehmen Sie jetzt im November, dass der März Weizen Futures Preis ist derzeit 3,50 ein Scheffel und der Mai Weizen Futures Preis ist derzeit 3,55 ein Scheffel, ein Unterschied von 5. Ihre Analyse der Marktbedingungen zeigt, dass in den nächsten Monaten , Sollte sich der Preisunterschied zwischen den beiden Verträgen erweitern, um größer zu werden als 5. Um zu profitieren, wenn Sie recht haben, könnten Sie den März-Futures-Kontrakt (den niedrigeren Preisvertrag) verkaufen und den Mai-Futures-Kontrakt (den höheren Preisvertrag) kaufen. Angenommen, Zeit und Ereignisse beweisen Sie Recht und dass bis Februar der März-Futures-Preis auf 3,60 gestiegen ist und der Mai-Futures-Preis 3,75 ist, ein Unterschied von 15. Durch die Liquidierung beider Verträge zu diesem Zeitpunkt können Sie einen Nettogewinn von 10 realisieren Ein Scheffel Da jeder Vertrag 5.000 Scheffel ist, ist der Nettogewinn 500. November Verkauf März Weizen Buy Mai Weizen Spread 3.50 Scheffel 3.55 Scheffel 5. Februar Kaufen März Weizen Verkauf Mai Weizen 3.60 3.75 15 .10 Verlust .20 Gewinn Nettogewinn 10 Scheffel Gewinn auf 5.000 Scheffel Vertrag 500 Hatte die Ausbreitung (dh die Preisdifferenz) um 10 einen Scheffel verengt, anstatt um einen Scheffel erweitert zu werden, hätten die soeben dargestellten Transaktionen zu einem Verlust von 500 geführt. Nahezu unbegrenzte Zahlen und Arten von Verbreitungsmöglichkeiten gibt es, wie viele Andere, noch komplexere Futures-Trading-Strategien. Diese sind über den Rahmen eines Einführungsheftes hinaus und sollten nur von jemandem betrachtet werden, der die damit verbundene Reue-Arithmetik klar versteht. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Das Verlustrisiko besteht im Futures - und Optionshandel. Free 45 Futures Investor Kit - Hier klicken Includes. Charts, Marktinformationen, Informative News Artikel, Market Alerts, Exchange Broschüren, Managed Futures Informationen und vieles mehr